投資的心態

幫朋友看了他的持股，有超過50隻，他說就看哪個族群有人討論就買點

我問了他 :這樣報酬有勝過QQQ嗎? 回答是沒有

這邊就來寫下為什麼投資需要的一些準備跟心態

現在資訊超級方便 有太多管道可以接受到飆股的資訊

那為什麼還需要去了解公司業務?

為什麼檯面上一堆大家朗朗上口的飆股 但是人人績效卻有很大的落差?

如果買股票的方式是用聽牌的方式全包，但績效卻跟我那朋友一樣 問題出在哪裡?

他手上有很多過去漲超過10倍的股票 AAOI STX NBIS等等

詳細詢問了狀況，這其實也是我以前犯過的錯，我整理了過往的反思如下。

1.分的太散

==>全包的買法會產生心安的感覺而疏於管理，這裡的管理指的是追蹤該公司的業務裝況或者競爭格局 ，不是指股價

2.一回檔就亂砍

==>在大盤回檔通常降槓是合理的 ，這是為了避免回不來，鎖住風險

==>大盤整體回檔時，個股沒有必要全砍。有份研究調查發現，股市真正的大報酬集中在少數日子，要是為了躲崩而停損，更有可能的是大反彈沒你的事

==>砍股票可能有以下幾種狀況

(a)公司的投資敘事變了，跟當初預想的狀況產生差異

(b)發現更好的投資機會

==>因此在沒有新資訊進來之前，股市的波動都當成雜訊，每天盯盤對你的績效沒有幫助，只是浪費情緒跟時間成本而已

3.沒有耐心

==>有時候市場資金焦點是跟隨某族群的新資訊而一起往上拉， 而不是特定公司的業務有什麼實質的轉機到需要re rating。因此那怕手上持股只是盤整，也砍掉去追那些只是短暫情緒的族群

4.最重要的原因， 拿不住。

==> 因為對公司業務不清楚， 因此翻倍就畏高， 抱著套利的心態出掉

上篇文章有人問我，估值 EPS都不看直接買這難道不是fomo嗎?

我是這樣想的，AI基礎建設還在早期，尤其TSMC intel 三星 美光 海力士都正在積極擴產能，在這種跨很大週期的擴張循環，用EPS去估算公司便宜不便宜其實沒有太多意義，更大的可能是拿不住 因為一漲高 你就想跑

我反而是想換成，觀察這個週期什麼時侯結束，以比較宏觀的角度思考不同族群什麼時候發車? 什麼時候尾聲

是，你直接上車很大機率會套高 有情緒水分推價格的多少都會回檔

但也有可能因為你想等低點而錯過上車的機會

那怕套住了，也應該這樣思考。這些都會被後面每一次開出的財報改掩蓋過去，因為供應鏈的需求仍處在緊繃狀態，營收的增長只會越開越高

如果你用AI的投資週期去思考買賣邏輯，就不會陷入每天的新聞而陷入要跑還是買的這情緒業障，可以心安理得(我自己是這麼期許自己能做到)的面對每日的波動，跨過這整個週期 吃到肥美豐碩的成長果實。

祝各位能擁有天下無敵的好運